خيارات بيع بيع قسط

كيفية بيع وضع خيارات للاستفادة في أي سوق.

يمكن أن يكون بيع خيارات الشراء طريقة ممتازة للحصول على التعرض لأحد الأسهم التي تكون صعودية مع الفائدة المضافة من امتلاك المحتمل للسهم في تاريخ لاحق بسعر أقل من سعر السوق الحالي. لفهم كيفية بيع يضع قد تستفيد استراتيجية الاستثمار الخاص بك، قد يكون التمهيدي سريع على خيارات مفيدة لبعض. في هذه المقالة، سوف ننظر إلى نموذجية وضع استراتيجية البيع وكذلك المخاطر والمكافآت المحتملة المعنية.

خيارات الاتصال مقابل خيارات العرض.

وبكل بساطة، فإن خيار حقوق الملكية هو ضمان مشتق يكتسب قيمته من المخزون الأساسي الذي يغطيه. امتلاك خيار الاتصال يمنحك الحق في شراء الأسهم بسعر محدد سلفا، والمعروفة باسم سعر ممارسة الخيار. خيار الخيار يعطي المالك الحق في بيع الأسهم الأساسية بسعر ممارسة الخيار. وبالتالي، فإن شراء خيار المكالمة هو الرهان الصاعد - يمكنك كسب المال عندما ترتفع الأسهم - في حين أن خيار وضع هو الرهان الهبوطي لأنه إذا انخفض سعر السهم أقل من سعر التمرين وضعت، لا يزال بإمكانك بيع السهم في ممارسة أعلى السعر.

يتم أخذ وجهة النظر المعاكسة تماما عند بيع مكالمة أو وضع الخيار. الأهم من ذلك، عند بيع خيار كنت تأخذ على التزام ليس حقا. وبمجرد أن تبيع خيارا، فإنك تلتزم بتكريم موقفك إذا كان المشتري فعلا الذي بيعته يقرر أن يمارس. في ما يلي ملخص لخصائص الشراء مقابل خيارات البيع.

شراء مكالمة - لديك الحق في شراء الأسهم بسعر محدد سلفا. بيع مكالمة - لديك التزام بتسليم الأسهم بسعر محدد سلفا إلى المشتري الخيار. شراء وضع - لديك الحق في بيع الأسهم بسعر محدد سلفا. بيع وضع - لديك التزام لشراء الأسهم بسعر محدد سلفا إذا كان المشتري من خيار وضع يريد بيعه لك.

خصائص الحكمة بيع بيع.

منذ بيع وضع يضع لك في وضع إلزامي من أخذ ملكية الأسهم، يتم الكشف عن أول قاعدة هامة من بيع البيع: لأنك تتحمل التزام لشراء الأسهم الأساسية، والنظر فقط بيع وضع إذا كنت مرتاحا امتلاك الأمن بسعر محدد سلفا يجب أن يكون بالفعل وضعت على لك. وبالإضافة إلى ذلك، يجب عليك فقط الدخول في مثل هذه التجارة حيث صافي السعر المدفوع للأمن الكامنة هو سعر جذاب. هذا هو إلى حد بعيد أهم اعتبار إذا كان أحد يريد أن يبيع يضع بنجاح خلال أي بيئة السوق. (هناك أسباب أخرى لبيع وضع، مثل عندما كنت تنفذ استراتيجيات خيارات أكثر تعقيدا، ومعرفة المزيد في الحديد كوندورس يطير على أجنحة الهشة والخيارات المتقدمة التداول: انتشار الفراشة تعديل).

مرة واحدة هذه القاعدة هو راض، ثم فوائد أخرى من بيع بيع يمكن استغلالها. فائدة واحدة هي القدرة على توليد الدخل على محفظتك. إذا انتهت صلاحية الصفقة التي تباع بدون ممارسة، يحتفظ البائع بكامل أقساط التأمين. ومن الفوائد الرئيسية الأخرى القدرة على امتلاك المخزون الأساسي بسعر أقل من سعر السوق الحالي.

وضع بيع في الممارسة.

ومن الأمثلة على ذلك توضيح الفوائد والمخاطر المحتملة عند بيعها. النظر في أسهم الشركة A، التي لا تزال تبهر المستثمرين مع زيادة الأرباح من منتجاتها الثورية. تتداول الأسهم حاليا مقابل 270 دولارا للبرميل، كما أن نسبة السعر إلى الأرباح أقل من 20 عاما. وهذا ليس تقييما سيئا للنمو الذي حققته هذه الشركة.

إذا كنت ترغب في آفاق الشركة ألف في المستقبل، هل يمكن شراء 100 سهم ل 27،000 $ (تجاهل اللجان للبساطة). كبديل، يمكنك بيع واحد يناير 250 $ وضع الخيار تنتهي عامين من الآن ل 30 $ اليوم. منذ خيار واحد يغطي 100 سهم، وسوف جمع 3000 $ في الخيار قسط، أقل عمولة. شروط هذا الخيار المحدد هو أن تنتهي في ثالث يوم الجمعة من يناير سنتين من الآن، ولها سعر ممارسة 250 $.

من خلال بيع هذا الخيار، فإنك تلتزم بشراء 100 سهم من الشركة A بحلول كانون الثاني / يناير من الآن مقابل 250 دولارا. ومن الواضح أنه منذ تداول أسهم شركة A مقابل 270 دولار اليوم، فإن المشتري وضع لن يطلب منك شراء الأسهم مقابل 250 $. لذلك، يمكنك جمع قسط الخيار والانتظار. (تعرف على المزيد من المعلومات حول استراتيجيات خيار الشراء في بير بوت سبريادس: A رورينغ ألترنات تو شورت سلينغ.)

إذا، في عامين في يناير، انخفضت الأسهم إلى 250 $، وسوف تكون هناك حاجة لشراء تلك الأسهم 100 ل $ 250. لكنك ستحتفظ بعلاوة الخيار البالغة 30 دولارا للسهم، لذلك فإن التكلفة الصافية للسهم الواحد هي 220 دولارا. إذا أسهم لا تسقط أبدا إلى 250 $، فإن الخيار تنتهي لا قيمة لها، وسوف تبقي كامل $ 3000 قسط.

لذلك بدلا من شراء هذه الأسهم 100 $ في البداية ل 27،000 $، يمكنك بيع وضع بدلا من ذلك وتخفيض التكلفة الصافية إلى 220 $ حصة أو 22،000 $ إذا كان السعر ينخفض ​​إلى 250 $ للسهم الواحد. إذا انتهت صلاحية الخيار لا قيمة لها، وتحصل على الحفاظ على 30 $ للسهم الواحد قسط الخيار، والتي على سعر الشراء $ 250 يمثل عودة 12٪ في فترة تزيد قليلا عن 13 شهرا.

[اتخاذ قرار أفضل وقت لبيع وضع يتطلب كلا من الصبر وفهم المخاطر والمكافآت على المدى الطويل. تعلم كيفية "انتظر الملعب البطيء" من الخيارات المخضرم تاجر لوك داوني في إنفستوبيديا أكاديمية خيارات للمبتدئين بالطبع.

وضع مخاطر البيع.

يمكنك أن ترى لماذا من الحكمة لبيع يضع على الأسهم كنت أحب أن تملك. إذا انخفضت أسهم الشركة A، سوف تكون هناك حاجة للسعال حتى 25،000 $ لشراء أسهم في 250 $ (بعد أن أبقى $ 3000 الخيار الخيار، سوف صافي التكلفة الخاصة بك يكون 22،000 $). إذا لم يكن لديك هذا النقد في محفظتك، وسيط الخاص بك يجبرك على بيع الأسهم الأخرى من أجل شراء هذا المنصب.

وهناك خطر آخر هو أن أسهم الشركة A يمكن أن تقل كثيرا عن 250 $ و 220 $ الماضي، وهذا يعني أنك سوف تأخذ ملكية السهم بتكلفة صافية بما في ذلك خيار وضع 230 $ للسهم الواحد، ولكن يتداول في 220 $. ومن المخاطر التي تنطوي عليها تكلفة التكلفة البديلة أن أسهم الشركة) أ (تستمر في التقدير. إذا ارتفعت الأسهم بأكثر من 30 دولارا خلال تلك الفترة، فلن تستفيد من الارتفاع الصعودي الإضافي لأنك لم تشتري أصلا الأسهم.

الخط السفلي.

في النهاية، يمكن الاستفادة من بيع خيارات وضع يمكن أن يكون وسيلة حذرة جدا لتوليد دخل محفظة إضافية. يمكنك أيضا الحصول على التعرض للأسهم التي ترغب في امتلاكها، ولكن نريد للحد من الاستثمار الرأسمالي الأولي الخاص بك. كنت تتخلى عن الاتجاه الصعودي إضافية بالطبع، ولكن إذا كنت تبيع وضع وسعر السهم ترتفع، كنت كسب المال، لذلك كل شيء جيد. طالما الأسهم الكامنة هي من الشركات كنت سعيدا لامتلاك، ووضع بيع يمكن أن تكون استراتيجية مربحة.

كيفية بيع المكالمات ووضع.

يمكنك كسب الدخل مقدما عن طريق بيع الخيارات - ولكن هناك مخاطر كبيرة.

تداول خيارات التداول النشطة برو التاجر.

تداول خيارات التداول النشطة برو التاجر.

تداول خيارات التداول النشطة برو التاجر.

تداول خيارات التداول النشطة برو التاجر.

في هذه البيئة تسعى العائد، وخيارات البيع هي استراتيجية تهدف إلى توليد الدخل الحالي.

إذا انتهت الخيارات تباع لا قيمة لها، والبائع يحصل على الحفاظ على الأموال الواردة لبيعها. ومع ذلك، فإن خيارات البيع أكثر تعقيدا قليلا من خيارات الشراء، ويمكن أن تنطوي على مخاطر إضافية. هنا نظرة على كيفية بيع الخيارات، وبعض الاستراتيجيات التي تنطوي على بيع المكالمات ويضع.

إنز والخروج من خيارات البيع.

يحق لمشتري الخيارات شراء أو بيع ضمان مضمون بسعر إضراب محدد، في حين أن البائع ملزم بشراء أو بيع ضمان مضمون بسعر إضراب محدد إذا اختار المشتري ممارسة اختيار. لكل المشتري الخيار، يجب أن يكون هناك بائع.

هناك العديد من القرارات التي يجب اتخاذها قبل بيع الخيارات. وتشمل هذه:

ما هو الضمان لبيع الخيارات على (أي أسهم شركة شيز) نوع الخيار (الدعوة أو وضع) نوع النظام (السوق، والحد، وقف الخسارة، وقف الحد، زائدة وقف الخسارة، أو زائدة توقف - محدد) مبلغ التجارة التي يمكن دعمها عدد من الخيارات لبيع شهر انتهاء الصلاحية 1.

مع هذه المعلومات، فإن التاجر يذهب إلى حساب الوساطة له، أو اختيار الأمن والذهاب إلى سلسلة الخيارات. مرة واحدة وقد تم اختيار الخيار، والتاجر يذهب إلى تذكرة التجارة الخيارات وإدخال بيع لفتح النظام لبيع الخيارات. ثم، وقال انه أو انها سوف تجعل التحديدات المناسبة (نوع الخيار، ونوع النظام، وعدد من الخيارات، وشهر انتهاء الصلاحية) لوضع النظام.

بيع المكالمات.

وتشمل خيارات البيع استراتيجيات مغطاة وغير مكشوفة. على سبيل المثال، تشمل الدعوة المغطاة بيع خيارات الاتصال على سهم مملوك بالفعل. والغرض من استراتيجية الدعوة المشمولة هو توليد الدخل على الأسهم المملوكة، والتي يتوقع البائع لن ترتفع بشكل كبير خلال فترة عقد الخيارات.

دعونا نلقي نظرة على مثال مكالمة مغطاة. افترض أن المستثمر يملك أسهم شركة شيز ويريد الحفاظ على الملكية اعتبارا من 1 فبراير. ويتوقع المتداول حدوث أحد الأمور التالية على مدى الأشهر الثلاثة المقبلة: سعر السهم سيبقى دون تغيير، يرتفع قليلا، أو تراجع بعض الشيء. للاستفادة من هذا التوقع، يمكن للمتداول بيع خيارات دعوة أبريل لجمع الدخل مع توقع أن السهم سوف يغلق تحت ضربة المكالمة عند انتهاء الصلاحية والخيار سوف تنتهي بلا قيمة. وتعتبر هذه الإستراتيجية "مغطاة" لأن المواقف (امتلاك الأسهم وبيع المكالمات) تتم مقارنتها.

وعلى الرغم من أنه لا يزال هناك خطر كبير، فإن بيع الخيارات المشمولة هو استراتيجية أقل خطورة من بيع المواقف المكشوفة (المعروفة أيضا باسم العارية) لأن الاستراتيجيات المغطاة عادة ما يتم تعويضها. في مثالنا المغطى، إذا ارتفع سعر السهم، فإن أسهم شيز التي يملكها المستثمر سوف تزداد في القيمة. إذا ارتفع السهم في القيمة فوق سعر الإضراب، يمكن أن يمارس الخيار ويسمى السهم بعيدا. وبالتالي فإن بيع مكالمة مغطاة يحد من ارتفاع سعر السهم الأساسي. على العكس من ذلك، إذا انخفض سعر السهم، وهناك احتمال متزايد أن البائع من خيارات الاتصال شيز سوف تحصل على الحفاظ على قسط.

وتشمل الاستراتيجيات غير المكشوفة بيع خيارات على أمن غير مملوك. في المثال أعلاه، فإن الموقف غير المكشوف ينطوي على بيع خيارات دعوة أبريل على الأسهم التي لا يملكها المستثمر.

يتضمن بيع المكالمات غير المكشوفة مخاطر غير محدودة لأن الأصول الأساسية يمكن أن تزيد نظريا إلى أجل غير مسمى. إذا تم تعيينه، فإن البائع سيكون مخزون قصير. ثم يلتزمون بشراء الضمان في السوق المفتوحة بارتفاع الأسعار لتسليمه للمشتري الذي يمارس المكالمة بسعر الإضراب.

بيع يضع.

نية بيع يضع هو نفسه من بيع المكالمات؛ والهدف من ذلك هو أن تنتهي الخيارات لا قيمة له. إن إستراتيجية بيع القطع المكشوفة، المعروفة بشكل أكثر عارضا، تتضمن البيع يضع على أمن لا يتم تقصيره في نفس الوقت. البائع من وضع عارية يتوقع الأصول الأساسية سوف تزيد في السعر بحيث وضع ستنتهي لا قيمة لها.

إن بيع األموال غير المكشوفة ينطوي على مخاطر كبيرة أيضا، على الرغم من أن الحد األقصى للخسارة المحتملة محدود ألن األصل ال يمكن أن ينخفض ​​إلى ما دون الصفر.

هناك سبب آخر قد يرغب شخص ما في بيعه. قد يرغب المستثمر ذو المنظور الأطول أجلا في شراء أسهم الشركة، ولكن قد يرغب في القيام بذلك بسعر أقل. من خلال بيع خيار وضع، يمكن للمستثمر تحقيق عدة أهداف.

أولا، أنه يمكن أن تأخذ في الدخل من قسط المستلمة والحفاظ عليه إذا كان السهم يغلق فوق سعر الإضراب وينتهي خيار لا قيمة له. ومع ذلك، إذا انخفض السهم في القيمة، ومالك الخيار يمارس وضع، فإن البائع قد اشترى الأسهم بسعر أقل (سعر الإضراب ناقص قسط المستلمة) مما لو كان هذا المستثمر قد اشترى عندما باع أو اختيار. إذا انخفض السهم دون سعر التعادل للأسهم المخصصة، فقد تحدث خسائر.

استراتيجيات متقدمة.

مع معرفة كيفية بيع الخيارات، يمكنك النظر في تنفيذ استراتيجيات التداول خيارات أكثر تقدما. خيارات البيع أمر بالغ الأهمية لعدد من الاستراتيجيات الأخرى الأكثر تقدما، مثل الفواصل، المتداخلة، و كوندورس.

أعرف أكثر.

اكتشف المزيد عن خيارات التداول. البحث عن عقود الخيارات. اختبار استراتيجيات الخيار واحد ومتعددة الساق مع مقيم استراتيجية (تسجيل الدخول مطلوب).

تداول الخيارات ينطوي على مخاطر كبيرة وغير مناسب لجميع المستثمرين. بعض استراتيجيات الخيارات المعقدة تحمل مخاطر إضافية. قبل خيارات التداول، يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة. وسيتم تقديم الوثائق الداعمة لأي مطالبات، إن وجدت، عند الطلب.

فيديليتي بروكيراج سيرفيسز ليك، ميمبر نيس، سيبك، 900 سالم ستريت، سميثفيلد، ري 02917.

مقالات ذات صلة.

يمكن لهذه الاستراتيجية الخيارات توليد الدخل على الأسهم التي تملكها.

وفيما يلي إيجابيات وسلبيات التداول عندما يتم إغلاق السوق رسميا.

تم تصميم استراتيجية الخيارات المتقدمة هذه للحد من الخسائر وحماية المكاسب.

ضع في اعتبارك هذه النصائح والموارد لمساعدتك في خيارات التجارة.

خيارات متميزة | شرح الائتمان والخصم.

23 كانون الأول (ديسمبر) 2014.

في عالم التداول، هناك ثلاث مصطلحات تستخدم لوصف تحويل الأموال بينك وبين الشخص الذي توافق على عقد الخيار مع: الائتمان، الخصم & أمب؛ قسط.

من المهم جدا أن نفهم هذه المصطلحات وكيف يمكنك استخدامها ليس فقط التوازن محفظتك، ولكن أيضا تغيير استراتيجيات الموقف التي تستخدمها!

خيارات قسط.

خيار الخيار هو ببساطة - سعر خيار.

إذا كنت تشتري خيارا، فأنت تدفع قسطا مقابل ذلك - يسمى الخصم (المزيد عن هذا لاحقا). إذا كنت تبيع خيارا، فإنك تتلقى قسطا مقابل الخيار - يسمى الائتمان.

دعونا نلقي نظرة على مصطلح "قسط" باستخدام مثال واقعي لمزيد من السياق.

خيارات قسط في العمل!

أنا أتطلع إلى شراء خيار الاتصال في $ آبل (رمز السهم لشركة آبل). سعر السوق الحالي (قسط) للخروج من خيار المكالمة طويلة بسعر إضراب من (أ) 115 $، هو (ب) 206 $. كمشتري الخيار (انظر أدناه)، أدفع لك الخصم من (ب) 206 $.

وباعتبار البائع البائع للخيار بسعر إضراب (أ) 115 دولارا، فإنك تتلقى القسط، الذي يسمى الائتمان، ب (ب) 206 دولارات. كيف يعمل هذا؟

مع مرور الوقت، يمكن أن يتأثر قسط السعر (السعر) بشروط مختلفة بما في ذلك: سعر السهم الحالي، وسعر الإضراب، وأيام حتى انتهاء الصلاحية والتقلب الضمني.

وتغير هذه العوامل له تأثير على جزأين من الخيار الذي يشكل علاوة الخيار - القيمة الجوهرية والقيمة الخارجية.

القيمة الجوهرية.

القيمة الجوهرية موجودة فقط عندما يكون الخيار في المال. كتذكير، تذكر ما يلي:

خيار الاتصال هو في المال عندما يكون سعر السهم أكبر من سعر الإضراب وهناك خيار وضع في المال عندما يكون سعر السهم أقل من سعر الإضراب.

إذا نظرنا إلى الوراء في مثالنا أعلاه (حيث أشتري خيار اتصال بقيمة 115 دولارا للخصم البالغ 206 دولارات)، يمكننا أن نرى أنه لا توجد قيمة جوهرية عندما أضع الصفقة لأن التجارة هي خارج المال.

إذا كانت التجارة تتحرك في المال، سيكون هناك قيمة جوهرية في الخيار (جزء مما يشكل علاوة الخيار).

لحساب القيمة الجوهرية لخيار المال، يمكنك طرح سعر الإضراب من السعر الذي يتداول فيه السهم حاليا.

في المثال أدناه، يمكنك حساب القيمة الجوهرية بطرح السعر الحالي للسهم (112.70 $) من سعر الإضراب لخيار المكالمة (110 $). هذا من شأنه أن يعطيك قيمة جوهرية من 2.70 $ / حصة (والتي لعقد خيار واحد السيطرة على 100 سهم من الأسهم هو 270 $).

القيمة الجوهرية لخيار المكالمة النقدية.

ملخص القيمة الجوهرية - لا توجد قيمة جوهرية للخروج من الخيارات المال. وبالنسبة لخيارات المال، يتم حساب القيمة الجوهرية عن طريق طرح سعر الإضراب من سعر السهم (سعر السهم - سعر الإضراب).

القيمة الخارجية.

القيمة الخارجية، والمعروفة أيضا بقيمة الوقت، هو الفرق بين السعر الحالي للخيار والقيمة الذاتية للخيار.

من خيارات المال * ليس لها قيمة جوهرية بحيث يعني كل من قيمة الخيار هو خارجي.

خيار الاتصال هو من المال عندما يكون سعر السهم أقل من سعر الإضراب خيار الشراء هو خارج المال عندما يكون سعر السهم أكبر من سعر الإضراب.

وبالنسبة للخروج من خيارات المال، فإن القيمة الخارجية تساوي القيمة السوقية للخيار (القسط المدفوع). والعوامل التي لها تأثير على هذه القيمة هي انحلال الوقت (انحلال ثيتا) والتقلب الضمني.

في الخيارات المالية، يتم العثور على القيمة الخارجية عن طريق أخذ قسط الخيار الإجمالي وطرح أي قيمة جوهرية من هذا العدد.

يمكنك أن ترى حساب القيمة الخارجية للخيار في المال أدناه. في هذا المثال، يتم حساب القيمة الخارجية عن طريق طرح سعر الإضراب من سعر السهم الحالي (112.87 - 110 دولار). في هذه الحالة، القيمة الجوهرية تساوي 2.87 $.

بعد ذلك، تأخذ إجمالي الأقساط، 4.55 دولار، وطرح القيمة الجوهرية من ذلك (4.55 - 2.87 دولار). هذا يعطينا قيمة خارجية 1.68 $ (التي تضرب في 100 لأن عقد الخيار 1 تسيطر 100 سهم من الأسهم)

يتم احتساب القيمة الخارجية لفي خيار المكالمة النقدية.

يجب أن تكون الآن واضحا على ما قيمة الجوهرية والخارجية يعني فيما يتعلق قسط الخيارات.

هذا المفهوم يبدو سهلا على السطح، ولكن قد يستغرق بعض الوقت لفهم كامل. خذ وقتك مراجعة هذه المفاهيم وقراءة من خلال وظيفة عدة مرات إذا كنت لا تزال الخلط.

دعونا نلقي نظرة الآن على المصطلحات المستخدمة لوصف الشخص الذي يبيع الأقساط (جمع المال) - يقال إن هذا الشخص يجمع أو يحصل على ائتمان.

الائتمان (ما يدفع البائع من خيار)

كما ذكر في هذا المنصب، عند بيع قسط عن طريق التجارة الخيار، تتلقى ما يشار إليه باسم الائتمان (مختصر باسم كر).

كما البائع، تتلقى الائتمان 206 $ للتجارة.

إذا نظرنا إلى مثال أبل $ من قبل، سترى أنه كالبائع، ستحصل على رصيد بقيمة 206 دولارات لعقد الخيار بسعر إضراب يبلغ 115 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية).

شيء واحد من المهم أن نتذكر حول بيع خيارات الائتمان هو فقط لأنك تتلقى الائتمان في وقت مبكر، لا يعني أنك مضمون للحفاظ على هذا الربح. بعد فتح موقف، لديك لإغلاقه لتحقيق الربح أو الخسارة (أو السماح لها تنتهي).

باعتبارك البائع في مثال آبل $، ستحصل على رصيد بقيمة 206 دولارات أمريكيا مقدما. ومع ذلك، مع مرور الوقت، سوف تنخفض قيمة هذا الخيار. لإغلاق الصفقة، سوف يطلب منك دفع الخصم (ما لم يكن لديك الخيار حتى انتهاء الصلاحية) على أساس حيث يتداول السهم بالنسبة لسعر الإضراب الخاص بك.

ما إذا كان أو لا تقوم بجمع الائتمان للتجارة الخاصة بك يقوم على أي نوع من استراتيجية التداول التي تستخدمها، لذلك دعونا نلقي نظرة على بعض استراتيجيات التداول الائتماني أكثر شيوعا.

قائمة استراتيجيات الائتمان.

وفيما يلي قائمة من الاستراتيجيات الشعبية التي سوف تتلقى الائتمان:

وضع قصيرة انتشار العمودي.

دعوة قصيرة العمودي انتشار.

قصيرة عارية وضع.

قصيرة عارية نداء.

قصيرة الأسهم المغطاة.

دعوة قصيرة الفراشة.

الفراشة القصيرة.

طويل دعوة الفراشة (منحرفة لتلقي الائتمان)

وضع فراشة طويلة (منحرفة لتلقي الائتمان)

الخصم (ما يدفعه المشتري من خيار)

والمشتري، وأنا أدفع $ 206 الخصم لوضع التجارة.

عند شراء خيارات / قسط، يضع المشتري التجارة عن طريق دفع ما يشار إليه باسم الخصم (غالبا ما يختصر دب).

في مثالنا آبل $ (حيث كنت المشتري الخيار)، تذكر أن دفعت 206 $ لوضع التجارة على. في هذا السيناريو، دفعت لك الخصم 206 $ على أساس افتراضي ما هو سعر $ آبل في المستقبل.

كمشتري الخيار، إذا كنت ترغب في إغلاق الصفقة قبل انتهاء صلاحية الخيار، وأنا يمكن أن تبيع الخيار للحصول على الائتمان. سيحدد الرصيد الذي أتلقاه مقدار الأرباح أو الخسائر التي ستؤدي إليها التجارة.

لمساعدتك في وضع إستراتيجية الخصم المباشر، قمنا بتجميع قائمة ببعض استراتيجيات الخصم الأكثر شيوعا.

قائمة استراتيجيات الخصم.

في ما يلي قائمة باستراتيجيات الخصم الشائعة:

وضع طويل عمودي.

دعوة طويلة عمودي.

طويل وضع التقويم.

طويل دعوة التقويم.

وضع طويل قطري انتشار.

دعوة طويلة انتشار قطري.

استنتاج.

آمل أن كنت سوف المشي بعيدا عن هذا المنصب الشعور أكثر راحة مع شروط قسط والائتمان والخصم.

إذا كان هناك أمران للتخلي عن هذه الوظيفة، أريد منك أن تتذكر أن (1) قسط الخيار هو سعر الخيار وتتكون من قيمة الجوهرية والخارجية. (2) الائتمان والخصم هما المصطلحات المستخدمة لوصف تبادل الأموال بين الطرفين المعنيين بعقد الخيار.

مشاهدة خطوة إلى خيارات لمعرفة المزيد من استراتيجيات التداول. إذا كان لديك أسئلة حول هذا المنصب، تأكد من تغرد لهم لنا في دوترادينغ أو ترك السؤال في التعليقات!

في الجزء الثالث من سلسلة السيولة لدينا نذهب حجم الإضراب سعر. قد يكون السهم سائلا، ولكن هو سعر الإضراب للخيار الذي تتداوله؟

عودة تريسي! هذا الأسبوع وقالت انها تتحدث عن الرابع رتبة، انظر ما الأسئلة مكتب الدعم يحصل على أكثر!

في الجزء الثاني من سلسلة السيولة لدينا، ونحن نذهب أكثر من فحص حجم المخزون في العجين. بعد أن تبحث في عرض السعر / التمرير الأساسي، ستبحث الخطوة التالية في حجمها. مزيد من المعلومات هنا!

بيع خيارات وضع: أفضل طريقة للدخل اليوم.

في أمور التمويل الشخصي، والدخل هو الملك. ولكن في بيئة اليوم، توليد الدخل من خلال العائد يمكن الحصول على الاكتئاب.

الخزائن، وأقراص مدمجة البنك، وحسابات التوفير كلها تنتج دون أي شيء. الطريقة الوحيدة للحصول على ما يكفي من الدخل يستحق التفكير في الخزائن أو الأقراص المدمجة هو قفل النقدية الخاصة بك بعيدا لمدة خمس أو عشر سنوات. ولكن حتى ذلك الحين نحن نتحدث فقط 2٪ إلى 2.5٪.

ليس السيناريو المثالي لشخص يبحث عن دخل إضافي.

لحسن الحظ، هناك طريقة أفضل. واحد الذي يساعدك على توليد دخل آمن ومتسق كل شهر - ولم يكن لديك حتى لقفل أموالك لمدة عام ...

الحصول على دفع لشراء.

هناك استراتيجية معروفة وغير مستخدمة بشكل كبير جدا أن يدفع لك أساسا للعب سوق الأسهم، أم لا كنت في نهاية المطاف شراء الأسهم.

وتسمى الخيارات.

الآن، ربما كنت قد سمعت شخص يقول أن الخيارات هي محفوفة بالمخاطر - بالتأكيد ليست أفضل وسيلة لاتخاذ للمستثمرين في محاولة للعب آمنة.

عند شراء خيار - على وجه التحديد، خيار وضع - كنت تراهن السهم سوف تنخفض. إذا ترتفع، تخسر الاستثمار الكلي الخاص بك.

ولكن أنا لا أتحدث عن خيارات الشراء. أنا أتحدث عن بيعها.

عند بيع خيارات وضع، كنت تراهن ترتفع الأسهم، يبقى على حاله، أو يسقط أدناه حيث هو الآن. في القيام بذلك، كنت تدفع على الفور قسط - فقط لبيع الخيار وضع، بغض النظر عن النتيجة.

باستخدام هذه الاستراتيجية، يمكنك بسهولة توليد عائد من 15 أو حتى 20٪ من الاستثمار الأولي الخاص بك. ولم يكن لديك إلى الانتظار! لأنه يأتي إلى حسابك المصرفي على الفور!

أو، يمكنك فقط شراء أسهم مباشرة وربما جعل العائد السنوي من 1٪، 2٪، وربما 3٪ من أرباح الأسهم.

خيار سهل، أليس كذلك؟

دعونا نستخدم إنتل كورب (ناسداك: إنتك) كمثال. شركة إنتل هي شركة رائدة رائدة في صناعة التكنولوجيا، وعلى الرغم من أنها تتكيف مع التغيرات الهائلة في هذه الصناعة مع انتقال قاعدة المستهلكين إلى الأجهزة الصغيرة والمحمولة والسحاب، إلا أنها شركة مربحة بشكل كبير.

يمكنك شراء أسهم إنتل اليوم، صراحة، لحوالي 34.80 $، وجمع عائد توزيعات أرباح متواضعة بنسبة 2.6٪ فقط لامتلاك الأسهم. أو، يمكنك استخدام استراتيجية بيع بيع لجمع ما يصل إلى 22٪ العائد، على الفور.

دعونا نمشي من خلال ما يمكن أن يحدث.

جمع العائد 22٪ في ثلاثة أشهر فقط مع خيارات وضع.

أولا - وهذا هو الشيء الأكثر أهمية - كنت ترغب فقط في استخدام استراتيجية بيع وضع مع الشركة التي تريد فعلا لامتلاك، حتى لو كان لديك أي نية لشرائها.

عندما تختار سعر الإضراب الخاص بخيار الشراء، والذي هو أقل من السعر الذي يباع فيه السهم حاليا، فإنك تتوقع أن السهم لا يسقط هذا الانخفاض. وبهذه الطريقة، لا شيء يحدث لك - أنت لا تشتري الأسهم، وكنت المشي بعيدا مع قسط كنت تدفع فقط للمشاركة في العقد.

ولكن حتى لو انخفض سعر السهم دون سعر الإضراب وكنت اضطر لشراء الأسهم، لا يهم لأنك اخترت بالفعل الأسهم كنت بخير مع امتلاك، وكنت قد دفعت قسط للقيام بذلك .

ولكن، هناك جانب هام آخر لبيع خيارات وضع - باستخدام الهامش.

عندما تبيع الصفقة، فإنك توافق على شراء 100 سهم بالضبط من الشركة إذا كانت أقل من سعر الإضراب. ولكن باستخدام حساب الهامش، الذي سيسمح لك معظم الوسطاء القيام به، يمكنك الحصول عليها من خلال إيداع فقط خمس رأس المال - لذلك، وهو ما يكفي لشراء 20 سهم.

بطبيعة الحال، لديك للتأكد من أن لديك ما يكفي من رأس المال لشراء جميع 100 سهم، ولكن الشيء العظيم حول بيع بيع هو أنه إذا كان السهم لا يسقط أدنى من سعر الإضراب، أن 80٪ أخرى لا يترك حسابك المصرفي أبدا.

إذا كنت تستخدم هامش على هذه التجارة إنتل، يمكنك جمع العائد 22٪ الآن عن طريق الدخول في عقد لمدة ثلاثة أشهر. من خلال إيداع بعض رأس المال في المقدمة، كنت تدفع هذا قسط.

البديل الخاص بك باستخدام حساب الهامش هو استخدام ما يسمى "الحساب المضمون نقدا". في هذا الحساب، يمكنك إيداع كامل المبلغ - ما يكفي لجميع 100 سهم - جمع قسط، والانتظار ثلاثة أشهر إما لشراء أسهم أو جعل التجارة مرة أخرى، اعتمادا على النتيجة. إذا كنت لا ترغب في إيداع كل رأس المال في المقدمة، استخدم الهامش. كنت تقف لتتراكم عائد أفضل على رأس المال الخاص بك بهذه الطريقة.

الآن، دعونا جعل التجارة.

العمل لاتخاذ.

عندما جعل التجارة، وإيلاء اهتمام وثيق للغة. تأكد من أنك تستخدم خيارات وضع وحددت لبيعها لفتح، بدلا من بيع لإغلاق.

كل ما عليك القيام به هو تخبر وسيط الخاص بك كنت ترغب في بيع لفتح إنتل، 20 فبراير 2015 انتهاء الصلاحية، $ 34 ضرب وضع الخيار لأكثر من 1.30 $. رمز الخيار لهذا هو INTC150220P00034000. وكانت آخر هذه الخيارات تداول حوالي 1.50 دولار.

عندما يتم وضع الصفقة الخاصة بك، وسوف تتلقى على الفور 1.50 $ للسهم الواحد. تذكر أن عقد الخيارات يساوي 100 سهم. لذلك إذا قمت ببيع عقد خيار واحد سوف تتلقى قسطا ل 150 $. إذا باعت خمسة عقود الخيارات، 750 $.

في حساب مضمون نقدا سوف تودع ما يكفي لتغطية كامل المبلغ، وهو 3،400 $ لعقد واحد. هذا هو العائد الفوري من 4.4٪ ورأس المال الخاص بك هو فقط مرتبطة لمدة ثلاثة أشهر، أو 17.3٪ سنويا إذا كنت تكرار التجارة.

في حساب الهامش، يمكنك إيداع حوالي خمس المبلغ الكامل، $ 680، ولكن لا يزال جمع نفس $ 150 لعقد الخيار واحد. هذا يعطي لك العائد من 22٪ في ثلاثة أشهر.

استدعاء الوسيط الخاص بك اليوم وجعل هذه التجارة، ونرى لنفسك فقط كيف سهلة ومربحة وضع بيع يمكن أن يكون.

هذه هي النصيحة التي أعطيها لمشتركي الدخل الصافي كل أسبوع، ومع ذلك، نحن قادرون على توليد دخل آمن وثابت - طوال العام، كل شهر.

ملاحظة إذا كنت تحب هذه المقالة، تحقق من بلدي قسط الخدمة، حيث أقدم الصفقات مثل هذا مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك كل أسبوع.

اقرأ المزيد مقالات حول هذا الموضوع:

الحصول على المزيد مثل أنها سلمت مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك!

أدخل الخاص بك أدناه للحصول على السيادية المستثمر اليومية على الاطلاق مجانا!

وتشاد هي محلل استثماري للجمعية السيادية، وهي أيضا محررة بيور إنكوم، وهي نشرة إخبارية تستفيد من أفضل الفرص المتاحة للرادار لتوليد دخل شهري آمن وثابت. تسمح أبحاثه وبصيرة للمشتركين كسب عائد سنوي مضمون لا يقل عن 11٪.

عرض جيد ومثيرة للاهتمام.

ماذا لو قمت ببيع خيار الشراء بسعر أعلى من سعر السهم؟ حيث يتداول السهم عند 21 سهم للسهم الواحد. وأنت لا تعتقد أنه سيصل إلى 24 حصة. يمكنك بيع خيار وضع في 24 $؟ وبالتالي فإنك تقول إن سعر السهم لن يصل إلى 24 دولارا بحلول تاريخ الإضراب. خبرني إذا كان لذلك أي معنى.

بعد ذلك، ستباع مكالمة هاتفية بقيمة 24 دولارا. وضع 24 دولار سيكون في المال حتى ارتفع السهم فوق 24 $.

ولكن تذكر أنه إذا ذهب السهم إلى 24.01-اللانهاية. كن مستعدا لشراء الأسهم لتغطية موقفكم. سوف يتم استدعاؤك وسيكون لديك لتسليم الأسهم للشخص الذي اشترى المكالمات الإضراب 24. هذا هو ما يعرف باسم الذهاب عارية.

نعم هذا هو 100٪ صحيح، وضع بيع هو الطريقة الأكثر ربحا لكسب المال باستمرار.

بل هو أكثر من ذلك إذا كان نقدها المضمون على الأسهم رقاقة.

الاقسام.

تابعنا على وسائل التواصل الإجتماعي.

تابعنا على وسائل التواصل الإجتماعي.

اشترك 4.

اشترك 6.

اشترك 8.

المواد شعبية.

ما يقوله قراءنا ..

شكرا على كل ما تفعله، معلومات كبيرة.

فالمستثمر السيادي اليومي، مثل أي منشور آخر، فتح عيني على ما يحدث حقا في هذا البلد. أتمنى فقط كنت قد عرفت عاجلا! رائع!

لقد وجدت للتو موقع المستثمر السيادية اليومية اليوم & # 8230؛ لا بد لي من قراءة كل شيء على هناك. شكرا جزيلا. ظننت أنني واحد فقط.

لم أكن أتفق أكثر في جيف & # 8217؛ ق مقالة عامة بعنوان & # 8220؛ لماذا يجري المسائل السيادية & # 8221 ؛. كنت أصاب كبد الحقيقة على رأسه. I & # 8217؛ م علم عدد قليل من الأميركيين الذين أصبحوا مواطنين من بلدان أخرى بسبب الحقائق أبرز في هذه المقالة. شكرا للتنوير الخاص بك.

لقد كنت مشترك لهذه النشرة لفترة طويلة وأنه أمر رائع. المشورة الاستثمارية كبيرة ونظرة عامة على الأخبار. المنظور الاقتصادي هو الطريق أمام منحنى ويخبر الأشياء التلفزيون يتحدث رؤساء أبدا اقول لكم!

أردت فقط أن أقول شكرا على مقالاتك التي أشار لي في الاتجاه الصحيح.

المستثمر السيادية هو نشرة جيدة تتيح للناس معرفة ما هو قيمة في القطاع الاقتصادي.

أرباح لا تصدق! نصيحة كبيرة والعمل في الوقت المناسب، وليس رد الفعل. المستثمر السيادية اليومية هو دائما على رأس اللعبة. الجمعية السيادية هي واحدة من الشركات القليلة التي تستمع في الواقع إلى ما أقول لهم ...